Situada en la isla homónima, se la considera la más voluminosa de las iglesias chilotas, como también lo es la fiesta en honor a su patrona Nuestra Señora de Gracia, cada 8 de diciembre.
Se edificó en 1880 frente a una gran explanada que mira hacia el mar, con su pórtico de ingreso, un amplio atrio, el hastial o frontón y la torre características de la arquitectura misional de la época. Después del terremoto de 1960 fue reconstruida parcialmente y sufrió algunas alteraciones originales.
