Está ubicada frente a la Plaza de Armas de Chonchi, en la Isla Grande.
Una primera capilla jesuita se estableció en 1767 y el actual templo se construyó en 1893 con piedra y ciprés en su basamento, pilares, arcos y un frontón entablado.
Se la emplazó en una zona alta que domina el entorno hasta la costa. Recibió trabajos de restauración en su torre y fachada y consolidación estructural de una de sus naves interiores por parte de la Fundación Amigos de las Iglesias de Chiloé.
Se la conoce como iglesia Nuestra Señora del Rosario y su patrono es San Carlos de Borromeo, cuya fiesta es el 4 de noviembre.
